Die Fabrik wurde in den Jahren 1851–1852 als Spinnerei gegründet und gehört zu den interessantesten Industriestandorten in Dittersbach. Die Familie Neumann erweiterte sie ab 1881 um eine Weberei, in der Barchet, Samt und Fusian hergestellt wurden.

Die turbulente Zeit des 20. Jahrhunderts brachte während des Krieges eine Unterbrechung des Betriebs, eine kurze Wiederbelebung in den 1920er Jahren und schließlich das endgültige Ende im Jahr 1935. Ein Teil des Areals wurde später auch wegen der Regulierung des Baches abgerissen.

Im ehemaligen Haus des Besitzers befanden sich ein Kindergarten und eine Polizeistation. Heute wartet das Gebäude auf seine Sanierung und eine neue Nutzung.